外匯套期保值是什么，上市公司進行外匯套期保值

　　在外匯市場的中，外匯套期保值是指用于保護未平倉頭寸免受不利價格波動影響的策略。套期保值通常用于短期戰(zhàn)略中，或當交易者擔心市場消息或事件可能導致巨大波動時。外匯幾點開盤也進行過介紹，可以具體的了解。

　　在外匯市場上有外匯套期保值的主要策略有兩種：交易員可以打開相反的頭寸來對沖頭寸，或者他們可以購買貨幣期權。

　　完美對沖

　　完美對沖現(xiàn)有未平倉頭寸的外匯交易員，可以簡單地以同一種貨幣對中進行反向平倉。例如，做多美元/日元貨幣對的交易者可以通過在同一貨幣對上建立空頭頭寸來對沖交易。

　　這種策略也被稱為“完美”對沖，因為相反的位置消除了原始交易的所有潛在損失。然而這一種對沖也會消除所有潛在的利潤。盡管如此完美的套期保值在外匯市場上仍然非常普遍。一個交易者在幾個月內有一個長期頭寸。隨著市場進入震蕩、修正階段或出現(xiàn)意外的消息和事件，市場趨勢可能對交易者不利。為了應對這些時間，交易者需要在市場中建立相反的倉位進行對沖。這時候可以消除大部分負價格波動以及短期損失。需要注意的是，美國禁止以同一種貨幣對中開立兩個相反的頭寸。出現(xiàn)后需要關閉其現(xiàn)在交易單，但是完全平倉或者對沖交易持倉相反的效果基本是一樣的。

　　部分對沖

　　外匯市場上用于對沖目的的另一種策略涉及貨幣期權。做多貨幣對的交易員可以使用看跌期權來消除一些下行風險，而做空貨幣對的交易員可以使用看漲期權來消除一些上行風險。與完全對沖不同，貨幣期權用于部分消除與頭寸相關的風險。

　　一個交易商以1.3080的價格買了一英鎊/美元外匯品種，想持有幾個星期。然而投資者擔心即將在英格蘭銀行召開的會議可能會暫時壓低英鎊匯率，并決定通過購買行權價為1.3050、在央行會議后立即到期的看跌期權來對沖一些下行風險。

　　一旦英格蘭會議上支持英鎊，交易者就會增加利潤。這時候看跌期權到期后會造成損失。然而如果會議對英鎊不利，并推動英鎊/美元對跌破1.3050，交易者將能夠行使他的看跌期權，在1.3050賣出這對貨幣，從而鎖定等于行權價格與當前市場匯率之差的利潤。

　　請注意交易者在這里承受的唯一風險是期權的初始進場價格（1.3080）和行權價格（1.3050）加上期權溢價之間的差額。

　　為了有效防止外幣在外幣的收付、結算等過程中發(fā)生。由公司及其子公司的海外業(yè)務造成的，匯率大幅波動的風險，提高外匯使用效率資金，公司及其子公司經政府有關部門批準，銀行等具有相關業(yè)務資格的金融機構開展外匯套期保值業(yè)務。公司進行的外匯設定

　　套期保值業(yè)務與生產經營密切相關，可以進一步提高應對外匯波動風險的能力，更好地進行監(jiān)管規(guī)避和防范匯率波動風險，增強金融穩(wěn)定性。

　　本公司的外匯套期保值業(yè)務遵循穩(wěn)定原則，不以投機為目的進行外匯交易，外匯套期保值業(yè)務是在正常生產經營的基礎上，依靠特定的業(yè)務操作來規(guī)避和防范范以匯率風險為目的。但是外匯套期保值業(yè)務存在一定的風險，包括：

　　1.匯率和利率波動風險：當外匯匯率大幅波動時，公司判斷匯率和利率大幅波動的方向，當外匯套期保值合約方向不一致時，會造成匯兌損失；如果未來匯率波動，與外界外匯套期保值合約偏差大也會造成匯兌損失。

　　2.內部控制風險：外匯套期保值業(yè)務專業(yè)性強、復雜程度高，主要是處理外匯套期保值。在套期保值業(yè)務過程中，仍可能存在內控制度不完善造成的損失。

　　3.交易違約風險：當外匯套期交易對手違約時，不能按照約定支付公司套期。對沖利潤無法對沖公司的實際匯兌損失，會給公司造成損失。

　　4.客戶違約風險：客戶應收賬款逾期，客戶調整訂單等。這將使付款實際返回支付情況與預期支付情況不符，可能使實際現(xiàn)金流與財務部門簽訂的外匯設定不符。套期保值業(yè)務合同約定的期限或金額不能完全匹配，導致公司虧損。